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36家基金公司去年的经营状况也伴随着上市公司的年报浮出水面。

基金公司股东年报陆续披露,截至上周,已有25家基金公司2012年度盈利状况曝光。统计显示,这25家基金公司整体净利润较2011年下滑10%,多数公司收入和盈利双降。

  只有4家净利润同比增长;另有3家公司亏损

  每经记者 董华 发自深圳

此外,去年基金公司非公募业务的收入占比进一步上升,不少次新公司非公募收入远超公募。

  证券时报记者 余子君

  截至目前,上市公司2012年年报均已披露完毕。据
《每日经济新闻》统计,36家基金公司去年的经营状况也伴随着上市公司的年报浮出水面。

整体净利下滑10%

  随着上市公司年报逐步披露,今日,华夏、工银瑞信[微博]等基金公司净利润曝光,至此,18家基金公司合计实现净利润26.33亿元,其中华夏基金[微博]以6.03亿元暂居首位。

  记者留意到,大部分基金公司去年都出现了利润大幅下滑的情况,少数如南方、银华的净利润实现了增长。而小基金公司,尤其是新成立的基金公司,在经营上仍然处于亏损的状态,连年亏损已经令部分公司不堪重负。

4家下滑超30%

  中信证券今日公布年报显示,其持股49%的华夏基金2012年度营业收入24.97亿元,实现净利润6.03亿元,在净利润已公布的18家基金公司中暂居首位。华夏基金虽然资产管理规模在公募基金业居首,但由于运营成本较高,净利润不一定是业内最高。去年,易方达在营收仅为华夏七成的情况下,净利润反超华夏2400万元。

  南方、银华利润实现正增长/

据统计,包括华夏、南方等大型基金公司在内的25家基金公司去年实现净利润31.92亿元,比2011年下降10.45%。其中有5家次新公司或小公司亏损,其余20家实现盈利。13家公司净利润超过1亿元,华夏基金[微博]以6.03亿元净利润暂居赚钱榜首位,南方基金净利润也达4.55亿元。

  18家基金公司中,15家去年实现盈利合计27.06亿元,3家公司出现亏损共计0.73亿元。具体看来,除华夏基金外,2012年净利润超过2亿的还有3家基金公司,分别为大成基金[微博]、富国基金和银华基金,净利润分别为2.8亿、2.7亿和2.42亿。而东方基金则在去年成功扭亏,实现净利润0.01亿元。

  从2012年基金公司经营数据来看,业绩大多不太理想。在大型基金公司中,仅有为数不多的几家出现了正增长,其他则出现利润同比下滑的势态。

虽然已曝光盈利的基金公司中有八成赚了钱,不过,和2011年相比,绝大多数公司收入和净利润出现下滑,有7家基金公司净利润下滑幅度超过20%。国元证券(10.01,0.00,0.00%)年报显示,其控股的长盛基金[微博]2012年实现净利润14195.06万元,较其2011年盈利下滑幅度高达41.07%。大成基金[微博]2012年实现净利润28021万元,比2011年下滑38.18%。农银汇理基金和交银施罗德基金[微博]去年净利润则分别下滑了31.15%和30.46%。

  虽然不少基金公司2012年实现盈利,但大部分公司净利润出现不同程度的下滑。数据统计显示,15家去年实现盈利的基金公司中,净利润同比下滑超过10%的有7家,占比近半。4家公司净利润同比下滑超过30%,其中2家为上海基金公司,深圳、北京各一家。

  华泰证券2012年年报显示,南方基金过去一年的营业收入和净利润双双较上年同期出现增长,营业收入为18.15亿元,净利润为4.55亿元,涨幅分别为11%和4%。这也是南方基金近四年来首度营收、利润出现回升。

银行系基金坚挺

  值得注意的是,在基金公司净利润普遍下滑的同时,除了扭亏的东方基金,还有4家公司2012年净利润同比增长,分别为建信、工银瑞信、银华和中银,净利润同比增幅为15.93%、10.06%、9.01%和4.3%。

  在行业整体利润大幅下滑的背景下,银华基金也实现了增长。西南证券2012年年报中显示,银华基金全年实现营业收入9.25亿元,营业利润3.24亿元,净利润2.42亿元,而2011年,银华基金实现利润总额2.99亿元,净利润2.22亿元。

中小公司延续亏损

  业内人士表示,基金公司的发展相当依赖A股市场大环境和渠道。近两年A股市场环境低迷,加上新基金发行数量年年创新高,渠道拥挤,费用水涨船高,成立较早的大型基金公司情况还好,中小基金公司和新基金公司生存压力非常明显。不少新公司开始放弃盲目发公募基金,先从专户业务做起。

  截至2012年12月31日,银华基金管理基金产品28只,管理规模795亿元,排名持续保持行业前茅;报告期内共完成5只公募基金和8只专户产品的募集,并新中标6家企业年金项目,产品结构得到进一步完善。

相比而言,大型基金公司和主要银行系基金盈利相对稳定。富国和海富通基金去年净利润分别下滑2.02%和8.38%,较为抗跌。而南方基金和银华基金净利润比2011年分别增长了3.85%和9.05%。华夏基金去年净利润下滑9.69%,略小于行业平均水平。

  其余大型基金公司业绩均不理想。在2012年的运营中,行业龙头华夏基金[微博]营业收入和利润双双下滑,但幅度较前一年有所放缓。中信证券年报显示,华夏基金去年营业收入为24.97亿元,同比下降12%,净利润达6.03亿元,同比下降10%,净利润率为24%,较此前略有提升,这或与其去年全员减薪,降低薪酬支出有关。

三家银行系基金工银瑞信[微博]、中银基金和建信基金[微博]去年分别实现净利润1.97亿元、1.79亿元和1.31亿元,比2011年分别增长10.06%、4.30%和15.93%。

  在招商证券[微博]2012年的年度报告里,博时基金[微博]2012年全年营业收入和营业利润分别为13.87亿元和5.69亿元,而2011年则分别为14.78亿元、6.06亿元。其2012年净利润为4.15亿元,而此前一年净利润则是4.53亿元。

中小公司和次新公司多数继续亏损,财通基金[微博]、安信基金、长安基金、浦银安盛基金[微博]亏损超过3000万元。民生加银基金则实现成立以来第一次盈利,净利润1059万元,东方基金在去年也扭亏为盈,盈利116万元。
收入下降而成本高企依然是基金公司去年盈利下滑的主因,去年基金公司管理费收入260亿元,下滑10%。作为主要成本的尾随佣金支出43.78亿元,占管理费收入的比例上升了0.4个百分点。

  广发证券持有48.33%的广发基金[微博]股权以及25%的易方达基金[微博]股权。其2012年的年报显示,报告期内,广发基金管理资产规模合计1278.55亿元,同比增长19.38%,报告期内实现净利润4.79亿元,同比下降14.77%。易方达基金管理资产规模合计2448.98亿元,同比增长35.85%,报告期内实现净利润5.77亿元,同比下降16.50%。广发证券在该两家公司上的确定收益合计近4亿元。

非公募业务收入

  业绩出现下滑的还有大成基金[微博]和富国基金等。光大证券年报显示,2012年大成基金实现净利润2.8亿元,较上年下降38%。去年,大成基金仍未从“重庆啤酒”事件中恢复,偏股型产品规模持续缩水,管理费下降2.27亿元,直接拖累营收和利润双双下滑。

占比显著上升

  基金公司收益整体下滑/

大力发展非公募业务已经成为不少基金公司的突破口,从曝光收入情况的17家基金公司看,去年基金公司非公募业务的收入占比进一步上升,不少次新公司非公募收入远超公募。

  事实上,不止大型基金公司,在过去一年中,基金公司整体收益都出现了同比大幅下滑。

据统计,17家公司2012年主营业务收入91.85亿元,其中非公募收入15.52亿元,在总收入中的占比达16.89%,较2011年上升了5.3个百分点。安信基金和长安基金非公募收入分别达到总收入的69.9%和57.91%,财通基金非公募收入也占据1/3。

  据《每日经济新闻》统计,长盛、兴业全球、招商、海富通、诺安、景顺长城和长城基金去年均录得亿元以上的净利润。

大中型基金公司中,海富通基金非公募收入达1.98亿元,占总收入的34%,已经实现三分天下有其一,招商基金和南方基金非公募收入占比也都超过20%。华夏、富国、长盛等老公司非公募收入也都稳定在14%以上。

  相比往年,长盛基金[微博]是利润回落较大的公司之一。

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