摘要:金霹金追踪
新华分红基金致力于通过有效控制风险,实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准并提供稳定的分红。凭借良好的业绩表现,新华分红基金在2009年度金霹金评奖中被评为2009年度开放式混合型金霹金。
历史业绩:新华分红基金长期业绩表现较好。截至2011…

  天相投资顾问有限公司 金融创新部

金霹金追踪

  11月份的A股市场受政策紧缩预期影响大幅回落,进入12月份以后,市场延续了震荡整理格局。目前在利空和利好因素相对均衡的阶段,市场仍会以结构性行情为主,基金投资者应重点关注操作灵活、个股选择能力突出的基金品种。

  新华分红基金致力于通过有效控制风险,实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准并提供稳定的分红。凭借良好的业绩表现,新华分红基金在2009年度金霹金评奖中被评为“2009年度开放式混合型金霹金”。

  本文推荐了泰达红利先锋股票型基金、富国天惠成长混合型基金、华商动态阿尔法混合型基金、嘉实策略增长混合型基金。这四只基金都具备较好的选股能力和风险控制能力,操作风格灵活,较为契合当前的市场特征。

  历史业绩:新华分红基金长期业绩表现较好。截至2011年3月18日,自设立以来净值增长268.21%,超越同期上证指数128.55个百分点最近两年净值增长62.63%,高于同期开放式混合型基金业绩平均19.27个百分点,并超越同期上证指数31.91个百分点。新华分红基金在上行市场中表现较好,2009年基金通过把握市场热点,取得了99.73%的较高收益,在138只开放式混合型基金中排名第4,超越同期上证指数19.74个百分点。此外,新华分红基金在近期的震荡市场中也表现出色,最近一月(截至2011年3月18日)通过精选个股,新华分红基金净值增长2.78%,在169只开放式混合型基金中排名第5,超越同期上证指数2.54个百分点。

  泰达红利先锋

  投资风格:仓位较高,注重选股。新华分红基金资产配置相对稳定,特别是2009年以来,基金的股票配置比例维持在89%左右,从而有助于基金分享超额收益。行业配置方面,新华分红基金偏好金融保险及机械设备行业。2009年基金凭借高仓位及重配金融、机械等优势行业取得了优秀业绩2010年四季报显示,新华分红基金的股票配置比例为88.39%,同时提高了金融保险行业的配置比例,并重仓金风科技、江铃汽车等优质个股。进入2011年,较高的股票仓位以及重仓个股的较好表现,使得新华分红基金在最近一个月(截至2011年3月18日)的业绩表现突出。

  泰达红利先锋股票型基金以基本面良好并具有持续分红能力及潜力的上市公司为主要投资对象,力争实现基金资产的长期稳定增值和持续稳定分红。其高风险、高收益特征适合风险承受能力较强的投资者中长期持有。

  基金经理:新华分红的基金经理曹名长,13年证券从业经验。现任新华基金管理有限公司基金管理部副总监。目前同时管理着新华分红和新华钻石品质两只基金,投资管理经验丰富。

  投资要点

  投资建议及风险提示:新华分红基金属于高风险的基金品种,会面临较大的系统性风险。适合风险承受能力较强,期望获得较高收益的投资者。(天相投顾
闻群 郭俊梅)

  ◆产品特征

  新华优选分红混合型证券投资基金(以下简称新华分红基金)设立于2005年9月,是新华基金管理有限公司设立的首只基金。该基金2010年末的资产规模为15.83亿元,份额为18.49亿份。

  泰达红利先锋股票型基金资产配置灵活,具有良好的风险控制能力和个股选择能力,设立以来业绩持续领先,行业仓位调整灵活。

TAGS:相对优选突出分红新华牛市稳定表现仓位

  业绩持续居前:截至2010年12月14日,该基金自2009年12月3日设立以来累计收益率为28.10%,超越同期上证指数38.44个百分点,在同期可比178只积极股票型基金中排名第5;最近一个季度,净值增长率超越同期上证指数10.62个百分点。

  行业仓位调整灵活:该基金2010年二季度采取了低仓位策略,有效规避了市场下跌风险,而在三季度后则维持了较高的股票仓位,充分获取市场上涨收益。行业配置方面,该基金顺应政策调整,对机械设备、食品和医药等行业持续偏好,并跟随市场变化进行相应调整。另外,基金在2010年第一季度重仓配置了金融保险行业,但在2010年第二、三季度进行了大幅减持,显示了其对行业配置的良好把握能力。

  挖掘个股能力出众:泰达红利先锋股票型基金在重仓股票的配置上,体现了多样化的特征,选股能力比较突出。该基金善于挖掘具有潜在增长价值的上市公司,在其二季度公布的重仓股中,莱宝高科、华兰生物、鱼跃医疗等均出现较大幅度上涨,体现了其出众的选股能力。

  基金经理经验丰富:基金经理梁辉,曾担任泰达宏利公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理,现任投资部总经理,投研经验丰富。在其管理合丰成长、合丰周期、泰达效率及泰达品质期间均取得了良好业绩,显示了梁辉突出的投资管理能力。

  富国天惠成长

  富国天惠成长基金以具有良好成长性且合理定价的股票作为投资对象,以“充分研究、控制风险”为基础,追求超额收益。该基金属于混合型基金中的积极型品种,风险级别较高,适合风险承受能力较强的投资者长线持有。

  投资要点

  富国天惠精选成长基金最近半年业绩突出,操作风格积极,规模适中,适合震荡市场环境。该基金精于行业配置和个股选择,淡化择时,偏好中小盘成长型股票。

  业绩持续稳定:截至2010年12月14日,富国天惠设立以来累计净值增长444.66%,超越同期上证指数277.56个百分点。尤其是在最近半年的震荡反弹中,混合型基金整体收益18.82%,而该基金净值增长34.83%,在同期160只混合型基金中排名第2位,大幅超越上证指数20.93个百分点,业绩表现出色。

  淡化择时:从富国天惠最近两年的股票仓位来看,除2009年三季度末将仓位降至79%外,其余各期基本保持了90%以上的仓位水平。

  行业配置契合市场:富国天惠从2009年末开始降低周期性行业的配置,从今年前三个季度的行业配置情况来看,基金重仓的批发零售、信息技术和食品饮料行业与后期市场的投资热点相契合,对整体市场把握情况较好。

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